損失が増加するにつれて、ヘッジファンドは米国株への賭けを削減しました

米国株に焦点を当てたヘッジファンドは、10年以上の最長の継続的な販売期間により多くのマネージャーが大きな損失を被った後、賭けから急激に後退しています。

S＆P500は6週間連続で下落しました 騒々しいストレッチ 木曜日のウォールストリート株価指数ゲージは、2022年初頭のピークから約5分の1に下落した後、金曜日に大幅に上昇しました。

ゴールドマンサックスの推定によると、低市場で顧客のお金を保護する能力を利用する長期エクイティファンドは、水曜日までの1年間で18.3パーセントを失った。

ドロップはお金のために素晴らしかった 多額の投資 トレーダーがファンドの閉鎖につながる大規模な償還の波の可能性について警告しているように、敗者のハイテク企業を含む市場の最もリスクの高いコーナーで。

フィナンシャルタイムズが見た顧客の報告によると、急激な下落により、ウォール街で最大の大手ブローカーの3つであるゴールドマン、モルガンスタンレー、JPモルガンチェースとのファンド取引が過去1週間でポジションを取り戻すようになりました。

ニューヨーク証券取引所のシタデル証券のトレーディングチームを率いるピーター・ジャッチは、次のように述べています。 「明らかに、レバレッジ解消があります。それは単なる騒音ではなく、リスクから遠ざかっている人々がいることは明らかです。」

ゴールドマンは木曜日に、米国の長期株式ヘッジファンドの顧客の間で、総レバレッジ（株価変動に対するファンドの全体的なエクスポージャーの尺度）が5日間連続して減少したことを報告しました。これは、2016年に数値の追跡を開始して以来最大の減少です。

モルガン・スタンレーでは、株式の上昇または下降から利益を得ようとしている米国の長期ヘッジファンドクライアントのレバレッジの合計は、2020年4月以来の最低レベルに落ち込み、3月の安値よりわずか15％高かった。 3月に。 その年、パンデミックが米国を不況に追いやったとき。 彼は、これらのヘッジファンドが再び株を売っているだけでなく、株や指数の価値が下がった場合に報われる可能性のある賭けをショートセルのポジションに追加していると述べました。

同様の調査結果を報告したJPモルガンの主要証券会社の幹部は、米国株式市場が底を打つ可能性がある兆候があると述べたが、ファンドにはまだ市場へのエクスポージャーを減らす余地があると警告した。

JPモルガンのトレーディングデスクで働くロン・アドラー氏は、「市場は無関心と完全な当惑の間で揺れ動いている」と顧客に書いた。 「フローはまだ完全に「投資」されていませんが、一部の大手企業は長期的に成長し始めており、ヘッジファンドは最終的にそれらのポジションの一部を売却し始めています。」

一方、米国株を購入するミューチュアルファンドと上場投資信託は約370億ドルを登録しています フローの データプロバイダーEPFRによると、過去5週間にわたって。

野村のエクイティデリバティブアナリスト、チャーリー・マクレゴット氏は、大規模なファンドマネージャーが現金を調達するために株式を売却したため、流出が最近の株式の下落の一部を引き起こしているようだと述べた。

連邦準備制度と同様に、米国株は今年下落しました 金銭的引き締め 政策立案者の期待をはるかに超えたインフレを抑えるための努力。 中央銀行は、経済成長を冷やすために急激な金利上昇の道を歩み始め、それによって急激な金利上昇を抑制しました。

しかし、ロシアのウクライナ侵攻と中国の景気減速に伴い、この動きは投資家のセンチメントに深刻な影響を及ぼし、ボラティリティの急激な上昇につながりました。

マッケリゴット氏は、「中央銀行が、横ばいのインフレと思われる状況を再び見据えているため、上陸が困難なことによる停滞リスクへの懸念が再び高まっている」と述べた。