FDICが買い手を探しているため、First Republicは連邦政府の買収に近づいています

事情に詳しい複数の関係者によると、先月の暴落で始まった銀行危機に終止符を打つため、連邦規制当局は土曜日、金融市場が月曜日に開く前に、問題を抱えたファースト・リパブリック銀行を差し押さえて売却しようと競った。 シリコンバレー銀行。

連邦預金保険公社が主導するこの取り組みは、顧客が預金の半分以上を引き出したことを銀行が明らかにした月曜日以来、ファーストリパブリックの株式が75％急落した後に行われました。 先週明らかになったのは、政府が第一共和国を引き継ぐ前に誰も第一共和国を救済したくないということだった.なぜなら大手銀行は会社を買収すれば数十億ドルの損失を被ることになるのではないかと恐れていたからである.

ＦＤＩＣはＪＰモルガン・チェース、ＢＮＣファイナンシャル・サービシズ、バンク・オブ・アメリカなどの銀行と取引の可能性について話し合っている、と３人の関係者は語った。 そして、これらの人々は、状況が急速に進展しており、変化する可能性があることを警告して、日曜日にすぐに取引を発表することが可能であると述べました. First Republic の預金は、買い手によって引き受けられる可能性が高く、最大預金保険である 250,000 ドルを超える預金に対する政府保証は不要です。

合意に達しない可能性もあり、その場合、FDIC はいずれにせよ First Republic を取得し、所有権を取得するかどうかを決定する必要があります。 その場合、連邦当局は、3月にシリコンバレーと署名銀行が破綻した後に、それらの大規模な預金を保護するために体系的なリスク例外を発動することができました.

政府による買収以外に選択肢がほとんどないことが明らかになったため、銀行の規制当局は先週後半に潜在的な買い手を探し始めた、とある関係者は語った。 金曜日までに、FDIC は潜在的な入札者に対し、日曜日までに拘束力のあるオファーを提出するよう要求した、とこの人物は語った。 これらの潜在的な入札者は、ファースト・リパブリックの財政に関する詳細な情報へのアクセスを与えられている、とある人物は語った.

プロセスは機密であるため、関係者は匿名を希望した。 ブルームバーグ と ウォールストリートジャーナル 会話については前述しました。 連邦預金保険公社はコメントを控えた。 状況に詳しい 3 人の関係者によると、FDIC はこのプロセスについて金融顧問会社のグッゲンハイム パートナーズと協力しています。

規制により、JPモルガン・チェースとバンク・オブ・アメリカは、その規模のために預金を受け取るために別の銀行を買収することができず、規制当局は、これらの銀行の1つがファースト・リパブリックを買収する場合、免除を認めなければならない.

状況に詳しい別の人物は、進歩的な民主党員はJPモルガンやバンク・オブ・アメリカが銀行を引き継ぐことに満足していないと述べた. この人物は、他のいくつかの小規模な地方銀行が First Republic に関心を示していると述べました。

JPモルガン・チェース、BNC、バンク・オブ・アメリカは、銀行を強化するための業界努力の一環として、先月ファースト・リパブリックに一時的に300億ドルを預け入れた11の大手銀行のコンソーシアムの一部でした。 しかし、そのライフラインは、第一共和国の存続可能性に対する懸念を和らげるにはほとんど役立たなかった.

サンフランシスコに本社を置き、テクノロジーや金融などの業界の裕福な顧客にサービスを提供する子会社のほとんどを沿岸部に置くファースト リパブリックは、銀行危機が 3 月に突然崩壊し始めて以来、最も脆弱な地方銀行です。シリコンバレーの銀行。 ファースト・リパブリックは月曜日、1020億ドルの顧客預金を失ったことを明らかにしたとき、投資家と顧客を再び驚かせた. 流出額は、昨年末に保有していた 1,760 億ドルの半分以上でした。

シリコンバレー銀行と同様に、連邦準備制度理事会がインフレと戦うために金利を急速に引き上げたため、ファーストリパブリックも融資と投資で損失を被りました。

First Republic は、FDIC の管理下に置く前に取引を成立させることを望んでいました。政府の没収は、会社の株主と一部の債権者が投資のすべてまたはほとんどを失う可能性が高いことを意味していたためです。 木曜日の夜の時点で、銀行とその顧問は、潜在的な取引について政府、一部の銀行、およびプライベートエクイティ会社と連絡を取り合っていました。 しかし、ある人物は、政府も銀行も最終的にそのような取り決めに関心を持っていないと述べた.

金曜日の朝までに、第一共和政が政府を引き継ぐしかないことが関係者全員に明らかになった、と関係者は語った。 First Republic の株価は金曜日にさらに 43% 下落して取引を終了し、長期取引で引き続き下落しました。

ファースト リパブリックの評価額は、金曜日の午後の時点でわずか 6 億 5000 万ドルで、3 月の危機前の 200 億ドル以上から減少しました。これは、株主が一掃される可能性があるという投資家の認識を反映しています。

より大きな銀行への売却は、ファースト リパブリックのすべての預金が買収銀行の口座になるため、保護されることを意味する可能性があります。 これには、3 月末時点で 500 億ドルに上る無保険預金が含まれます。これには、11 の大手銀行からの 300 億ドルが含まれます。

規制当局は、銀行を正式に管理下に置く前にファースト リパブリックの買い手を揃えようとすることで、シリコン バレーの銀行の没落を特徴づけた混乱を回避したいと考えているようです。 政府当局者がその銀行に残っていたものを First Citizens BancShares に売却するのに数週間かかりました。

また、政府は別の方法でシリコンバレー銀行の失脚から学んでいるように見えた: 第一共和国の財政状況について潜在的な買い手に提供した情報は、シリコンバレー銀行の場合よりも詳細であった.人々。 政府当局者は、銀行の関係とリスクを定義する、より洗練された一連の事実をまとめるのにさらに時間を費やしました。

政府は、国の預金保険基金の損失を減らすために、破綻した銀行の買い手をできるだけ早く見つけることを望んでいます。 買い手を見つけるのに時間がかかるほど、顧客や従業員が破綻した銀行を放棄し、急速に消滅するビジネスを置き去りにする可能性が高くなります。

ピッツバーグに本拠を置く国内最大の地方銀行の 1 つである PNC は、以前に First Republic の買収を検討していました。 しかし、ある関係者によると、PNC はファースト リパブリックの比較的低金利の住宅ローンやその他のローンから大きな損失を被らなければならないため、取引を行うことができませんでした。 ファースト リパブリック ローンの会計上の問題も、他の潜在的な買い手を遠ざけました。

JPモルガンのジェイミー・ダイモン最高経営責任者（CEO）は、ファースト・リパブリック銀行の300億ドルの注入計画の重要なアーキテクトでした。 2008 年の金融危機の間、ダイモン氏はベア スターンズとワシントン ミューチュアルの 2 つの銀行の救済を主導しました。

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