米国のパイプライン運営会社ONEOK、188億ドルのマゼラン契約で石油と製品に参入

［ロイター］ – ONEOK Inc.（OKE.N）は日曜日、天然ガスに重点を置き、負債を含む約188億ドル相当の現金と株式の取引で米国のパイプライン運営会社マゼラン・ミッドストリーム・パートナーズ（MMP.N）を買収することに合意した。 精製製品・石油の輸送ならONEOK。

ONEOKは、マゼランの発行済普通単位1株当たり25ドルとONEOK普通株0.6670株を支払うが、これは5月12日のマゼラン株の終値に基づいて22％のプレミアムとなる。 買い手はマゼランの50億ドルの負債も引き受けることになる。

この取引により、これまでNGLおよび天然ガス輸送会社であるONEOKは、マゼランの精製製品および原油輸送事業にアクセスできるようになる。 プレゼンテーションによると、統合後の会社は天然ガス液体事業の44％、精製製品の21％を所有することになる。

「ONEOKとマゼランの合併により、主に手数料ベースの収益、強固なバランスシート、そして大幅な財務柔軟性を備えた多角的な北米インフラ企業が誕生するでしょう」と統合会社の会長を務めるONEOK CEOのピアース・H・ノートン2世は述べた。 許可証。

この合意は、米国の天然ガス価格が供給過剰の懸念から今年苦戦している中で行われた。 2023年の原油価格は潜在的な景気後退への懸念から取引されたが、天然ガスはそれほど悪くなかった。

声明によると、これにより「多様化した商品サイクルを通じて安定したキャッシュフローを生み出すことが期待できる、より回復力の高いエネルギーインフラ企業」が誕生するという。

この取引は2023年第3四半期に完了する予定で、ONEOKの1株当たり利益は2024年から発生し、EPSは2025年から2027年まで年間3％から7％発生すると見込まれている。

レイモンド・ジェームスのアナリストらは、ONEOKがマゼランに支払った評価額は「高額」だったが、この動きは「規模と多角性でトップクラス」の合弁事業としては強固な財務基盤を備えた「大胆な」ものだったと述べた。

Goldman Sachs & Co LLC は ONEOK の主席財務アドバイザーを務めています。 Morgan Stanley & Co LLC はマゼランの財務アドバイザーを務めています。

バンガロールのジョティ・ナラヤン氏による追加レポート。 編集：シンシア・オスターマン

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