独占: FTX の崩壊の背後にある億万長者の戦いと暗号通貨の救出の失敗

11 月 10 日 (ロイター通信) – (この記事には段落 2 の文言が含まれています) 一部の読者は不快に感じるかもしれません。

火曜日の朝、仮想通貨取引所 FTX のオーナーである Sam Bankman-Fried 氏は、悲しい手紙で従業員を驚かせました。

彼は彼らに「ごめんなさい。道に迷ってしまいました」と言いました。

エラーの理由は、FTX の最大のライバルであるバイナンスが「流動性危機」から救うために、主要な取引プラットフォームの突然の買収を計画しているという彼の 30 分前の発表でした。 バイナンスの創設者である Changpeng “CZ” Zhao は、億万長者からサボタージュで告発されましたが、今や彼自身の白い騎士です。

Bankman-Fried と Bankman-Fried に近い複数の関係者へのインタビューによると、FTX の没落の種は数か月前に蒔かれました。Bankman-Fried が他の暗号会社を救うために介入した後、金利が上昇する中で暗号市場が暴落したためです。報道されなかった両社からの連絡について、あらかじめご了承ください。

Bankman Fried の Alameda Research 事業に関係するこれらの取引の一部は一連の損失につながり、最終的には景気後退につながったと、同社の業務に詳しい 3 人の関係者は述べています。

インタビューと手紙はまた、億万長者間の激しい競争を浮き彫りにしている.彼らはここ数ヶ月、市場シェアを競い合い、お互いのビジネスを傷つけようとしていると公然と非難している. それは水曜日に最高潮に達し、バイナンスはその取引を撤回し、FTXの将来を不確実なものにしました.

彼に近い 2 人の関係者によると、買い手が見つからず立ち往生している Bankman-Fried 氏は、現在代わりの支援者を探しているという。 Binance が手を引いた後、彼は FTX の従業員に書簡で、Binance は以前に取引に関する留保を通知しておらず、「すべてのオプションを検討している」と語った。

Binance も FTX もコメントの要請に応じなかった。 Bankman-Fried 氏は火曜日、ロイターに対し、インタビューを行うには「圧倒されてしまうだろう」と語った。 彼はそれ以上のメッセージに応答しませんでした。

バイナンスは以前、FTXに関するデューデリジェンスと、同社に対する米国の調査に関するニュース報道の結果として、取引から撤退することを決定したと述べていました。

計画された買収に関する Zhao の暴露は、Bankman-Fried に驚くべき逆転をもたらした。 30 歳の彼は、2019 年にバハマで FTX を設立し、最大の取引所の 1 つに導き、170 億ドル近くの財産を築き上げました。

ソフトバンクやブラックロックなどの投資家によって1月に320億ドルの価値があったFTXの流動性危機のニュースは、仮想通貨の世界に反響を呼んだ。

主要通貨の価格は急落し、ビットコインはほぼ 2 年ぶりの最低水準にまで下落し、中央銀行が信用を引き締めたため、今年は価値が 3 分の 2 近く下落したセクターにさらなる打撃を与えています。

バイナンスは取引を断念することで、買収に伴う可能性が高い規制当局の精査も回避した。Zhao 氏は、Twitter に投稿した従業員へのメモで、その可能性を指摘した。

世界中の金融規制当局は、 警告の発行 ライセンスなしで運営している、またはマネーロンダリング法に違反しているバイナンスについて。 米国司法省は、マネーロンダリングと刑事制裁違反の可能性についてバイナンスを調査しています。 ロイター通信は先月、取引所での金融犯罪の遵守に関する報道機関による今年の一連の記事の一環として、米国の制裁にもかかわらず、Binance が 2018 年以来、イランの企業が 80 億ドルの取引を行うのを支援していると報じた。

関係ソース

Zhao と Bankman-Fried の関係は 2019 年に始まりました。FTX の開始から 6 か月後、Zhao は取引所の 20% を約 1 億ドルで購入したと、取引に詳しい関係者は述べています。 当時バイナンスは、この投資は「仮想通貨経済を共に成長させることを目的としている」と述べていた。

しかし、18 か月以内に、彼らの関係は悪化しました。

Binance の元従業員は、FTX は急速に成長しており、Zhao は今ではグローバルな野心を持った真の競争相手と見なしていると述べています。

FTXが2021年5月にジブラルタルで子会社のライセンスを申請したとき、大株主に関する情報を提供する必要がありましたが、ロイターが確認した書簡や取引所間電子メールによると、バイナンスはFTXの支援要請を保留しました。

5 月から 7 月にかけて、FTX の弁護士とアドバイザーは少なくとも 20 回、Zhao の富の源、銀行関係、Binance の所有権の詳細を求める書簡を Binance に送りました。

しかし、2021 年 6 月、FTX の弁護士は Binance の CFO に、Binance は「私たちを適切に処理しておらず」、「私たちにとって非常に重要なプロジェクトを妨害する」危険を冒していると語った. Binance の法務担当者は FTX に対し、Zhao の個人秘書から回答を得ようとしているが、要求された情報は「一般的すぎる」ため、すべてを提供できない可能性があると述べました。

その年の 7 月までに、バンクマン フリードは待ちきれなくなりました。 この取引に詳しい人物は、彼が FTX の Zhao の株式を 20 億ドルで買い戻したと言った。 2 か月後、Binance が参加しなくなったため、ジブラルタルの規制当局は FTX にライセンスを付与しました。

この金額の一部は、FTX の独自の通貨である FTT でバイナンスに支払われました。これは、彼が後にバイナンスに売却を命じる所有物であり、FTX の危機を引き起こしたと Zhao 氏は言いました。

「私たちを追いかけてみてください」

業務に詳しい関係者3人によると、バンクマン・フリード氏の商社アラメダ・リサーチは5月から6月にかけて、一連の取引で損失を被った。 関係者のうち 2 人は、これらには破綻した仮想通貨貸し手 Voyager Digital との 5 億ドルの融資契約が含まれていると述べています。 Voyager は翌月、破産保護を申請し、FTX の米国部門は 9 月のオークションでその資産に対して 14 億ドルを支払いました。 ロイターは、アラメダの損失の全容を特定することができませんでした。

約150億ドルの資産を持つアラメダを支えようとしているバンクマン・フリードは、FTTや取引プラットフォームのロビンフッド・マーケッツ社の株式を含む資産によって保護された、少なくとも40億ドルのFTX資金を送金した、とピープルは述べた。 Alameda は 5 月に Robinhood の 7.6% の株式を保有していることを明らかにしました。

ロイターはその価値を判断できなかったが、2 人の関係者は、この FTX マネーの一部は顧客の預金であると述べた。

Bankman-Fried 氏は他の FTX 幹部に Alameda を支援する動きについて話さなかったと人々は言い、それが漏れるかもしれないと彼は恐れていたと付け加えた。

しかし、11 月 2 日、報道機関の CoinDesk によるレポートは、アラメダの 146 億ドルの資産の多くが FTT に保有されていることを示したとされる漏洩した貸借対照表の詳細を明らかにしました。 アラメダのキャロリン・エリソン最高経営責任者（CEO）は、バランスシートは「企業体のサブセット」にすぎず、資産は100億ドルを超えないとツイートした. エリソンはコメントの要請に応じなかった.

それは、アラメダの財務状況がFTXにとって何を意味するのかについての憶測の高まりを鎮めることができませんでした.

趙氏はその後、「最近明らかになった発見により」、バイナンスがトークンFTTの全株式を少なくとも5億8000万ドル相当で売却すると述べた。 ブロックチェーンのデータによると、トークンの価格は次の 2 日間で 80% 下落し、取引所からの流出が増加しました。

引き出しの増加

Bankman-Fried 氏は今週の従業員への手紙の中で、ユーザーが FTX からわずか 72 時間で 60 億ドルの仮想通貨を引き出そうとしたため、同社は「大規模な引き出しの増加」を経験したと述べました。 Bankman-Fried 氏は従業員に、毎日の引き出しは通常数千万ドルに達すると語った。

Zhao が Binance が保有する FTT を売却するとツイートした後、Bankman-Fried は、FTX がライバルの攻撃を打ち負かすという自信を予測しました。 彼はSlackのスタッフに、引き出しは「驚くべきことではなく、困難ではなかった」と語ったが、彼らは要求を処理することができた.

彼は書いた：「私たちは動いています。」 「バイナンスが私たちを狙っているのは明らかです。放っておきましょう」

しかし、月曜日までに、状況は悲惨なものになりました。 事情に詳しい関係者によると、バンクマン・フリード氏は支援者をすぐに見つけられなかったり、流動性の低い他の資産をすぐに売却できなかったため、趙氏に連絡を取ったという。 Zhao は後に、Bankman-Fried から電話があったことを確認した。

Bankman-Fried は、Binance が米国以外の FTX 資産を購入するという拘束力のない同意書に署名しました。 書簡に詳しい 2 人の関係者によると、FTX の評価額は数十億ドルで、1 月の評価額のごく一部を除き、すべての引き出し要求をカバーするのに十分な金額です。

数時間後、Zhao は潜在的な取引を発表し、Bankman-Fried は「チェコスロバキアに感謝します」とツイートした。

Bankman-Fried 氏は Slack の従業員に、「別の日に戦うために生きよう」と語った。

彼の従業員はショックを受けました。 彼と一緒に仕事をしている 2 人の人物は、Bankman-Fried がその日の朝に彼らに知らせるまで、経営陣でさえ Alameda の資金不足と買収計画に気付いていなかったと語った。 二人とも、撤退状況がそれほど危険だとは知らなかったと語った。

その後、買収がキャンセルされたという水曜日のバイナンスの発表がありました。 バイナンス氏は、「問題は私たちの管理や支援能力を超えています。 「悲しい日だ。やってみた」と、Zhao は泣いている絵文字を付けてツイートした。

ニューヨークのアンガス・バーウィックとロンドンのトム・ウィルソンによる追加報告。 ワシントンのハンナ・ラングとロンドンのエリザベス・ホークロフトによる追加の報告。 Baritush Bansal と Chris Sanders による編集

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